Warum ich private REITs für den durchschnittlichen Anleger nicht mag

Warum ich private REITs für den durchschnittlichen Anleger nicht mag

Einige REITs werden öffentlich gehandelt, dh die Aktien werden an einer Börse gehandelt. Sie können diese Anteile jederzeit auf die gleiche Weise kaufen und verkaufen, wie Sie Anteile einer Aktie oder eines Investmentfonds kaufen und verkaufen. Öffentliche REITs müssen zahlreiche Arten der erforderlichen Finanzberichterstattung erfüllen.

Andere REITs sind private (auch als nicht börsengehandelte REITs bezeichnet), was bedeutet, dass Sie die Anteile direkt von der anbietenden Einheit kaufen, indem Sie Papierkram ausfüllen. Diese REITs werden normalerweise zu 10 $ pro Aktie verkauft. Sie haben begrenzte Möglichkeiten, Aktien eines privaten REITs zu verkaufen, da es für sie keinen freien öffentlichen Markt gibt. Es handelt sich also um eine Investition, die Sie möglicherweise lange Zeit besitzen werden. Nach der erstmaligen Einreichung der Unterlagen haben private REITs nur noch wenige laufende Anforderungen an die Finanzberichterstattung. Dieser Mangel an Transparenz macht es schwierig, den tatsächlichen Wert Ihrer Investition zu erkennen.

Für erfahrene Anleger, die die Wirtschaftlichkeit der Eigentumsform verstehen, können private REITs eine angemessene Anlage sein. Für den durchschnittlichen Anleger gibt es drei Gründe, warum ich kein Fan von privaten REITs bin.

1. Kommissionen

Private REITs werden typischerweise von Brokern oder Finanzberatern verkauft, die eine Provision für den Verkauf erhalten. Provisionen können zwischen 5 und 10% Ihres Investitionsbetrags betragen. Wenn Sie also 100.000 US-Dollar in einen privaten REIT investieren, könnte Ihr Broker zwischen 5.000 und 10.000 US-Dollar verdienen. Diese Provisionen im Voraus bieten einen starken Anreiz für jemanden, über die Vorteile der Investition zu sprechen, ohne Sie vor den Risiken zu warnen. Ihnen wird möglicherweise keine objektive Analyse vorgelegt.

2. Übertriebene Vorteile

Private REITs werden häufig aufgrund der Dividendenausschüttung, die zwischen 5 und 8% liegen kann, als Altersvorsorge verkauft. Broker schlagen vor, dass die Auszahlungsbeträge konsistent sind, jedoch sind diese Dividenden nicht garantiert und in den Jahren 2008 – 2012 haben viele private REITs ihre Dividenden reduziert oder eliminiert. Wenn Sie sich auf diese Dividenden für Ihr Ruhestandseinkommen verlassen würden, hätten Sie kein Glück.

3. Probleme, wenn Sie 70 erreichen

Mit einem privaten REIT ist es nicht einfach, Aktien zu verkaufen. Ich brauchte sieben Jahre, um einen Kunden aus einer privaten REIT-Position zu entfernen. Jedes Jahr schrieben wir an das Unternehmen und forderten, dass sie Aktien zurückgeben. Jedes Jahr erlaubte die Gesellschaft dem Investor, nur einen kleinen Teil ihrer Aktien zu verkaufen.

Dieser Mangel an Liquidität kann Probleme verursachen, wenn Sie einen privaten REIT in einer IRA besitzen. Erforderliche Mindestverteilungen beginnen im Alter von 70 Jahren und wenn Sie jedes Jahr älter werden, müssen Sie eine größere Auszahlung vornehmen. Irgendwann müssen Sie mehr als den ausgezahlten Dividendenbetrag herausnehmen. Wenn Sie keine Aktien verkaufen können, ist das ein Problem.

Wenn Sie ein erfahrener Investor sind, der in der Lage ist, die Managementstrategie des privaten REIT zu verstehen, und dies nur ein Teil eines diversifizierten Portfolios sein wird, dann sollten Sie sich dafür entscheiden.

Für den durchschnittlichen Joe bleiben Sie bei anderen Immobilienoptionen, die mehr Transparenz und Liquidität bieten.

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